Playtech hatte angekündigt, den Barverkauf seiner Finalto-Finanzhandelssparte an Gopher Investments bis Mitte Juli abzuschließen.

Die Transaktion im letzten Monat erhielt die endgültige behördliche Genehmigung, während die Aktionäre dem Verkauf während einer Hauptversammlung im Dezember letzten Jahres zustimmten.

Gopher, ein Minderheitsaktionär von Playtech, legte im Juni letzten Jahres sein Angebot in Höhe von 250 Millionen Dollar (208 Millionen Pfund/239 Millionen Euro) für Finalto vor. Der Vorstand von Playtech stimmte zu, das Unternehmen im September 2021 an Gopher zu verkaufen.

Der Deal sollte ursprünglich am 30. Juni abgeschlossen werden, aber das neueste Update von Playtech sagte, dass der Verkauf nun spätestens Mitte Juli abgeschlossen sein wird.

Playtech bot Finalto im März 2021 zum Verkauf an, als es sich auf sein Kerngeschäft mit Glücksspielen konzentrierte, hatte aber seit 2019 Pläne in Betracht gezogen, es aufgrund der schlechten Leistung zu veräußern.

Im Mai letzten Jahres stimmte der Vorstand von Playtech zu, Finalto an ein Konsortium unter Führung des israelischen Private-Equity-Fonds Barinboim Group zu veräußern, in einem Deal im Wert von bis zu 210 Millionen US-Dollar. Gopher tauchte dann jedoch mit seinem Gegenangebot auf.

Playtech verschob seine Hauptversammlung – auf der die Aktionäre über das Angebot von Barinboim abstimmen würden – auf Wunsch von Gopher, sodass der Vorstand weitere Informationen über den Vorschlag einholen konnte.

Der Vorstand stellte dem in Hongkong ansässigen Unternehmen eine Reihe von Fragen, die sich hauptsächlich auf seine Eigentumsverhältnisse, mögliche Verbindungen zu China und die Frage bezogen, ob dies die behördliche Genehmigung einer Übernahme behindern könnte.

Während Gopher anfängliche Fragen beantwortete, sagte Playtech, es benötige weitere Klarheit bei einigen seiner Antworten. Nachdem es keine weiteren Antworten erhalten hatte, kündigte der Vorstand von Playtech an, dass es das Angebot des Barinboim-Konsortiums weiterhin unterstützen und seine Hauptversammlung abhalten werde, auf der die Aktionäre über den Deal abstimmen könnten.

Trotz der Zustimmung des Vorstands lehnte die Mehrheit der Stimmberechtigten das Angebot von Barinboim jedoch ab. Aktionäre, die 75,3 Millionen Aktien vertreten, stimmten für die Transaktion. Allerdings stimmten die Aktionäre mit 164,3 Millionen Aktien – oder 68,3 % aller abgegebenen Stimmen – dagegen.

Dies bedeutete, dass die Vereinbarung zwischen dem Barinboim-Konsortium und Playtech nicht mehr gültig war und es dem Lieferanten ermöglichte, vollständig mit Gopher zu verhandeln.
Trotz der Skepsis von Barinboim stimmte der Vorstand des Zulieferers einem Deal zur Übernahme von Finalto zu.

Während der Versuch, Finalto zu veräußern, kurz vor dem Abschluss steht, könnte auch Playtech selbst bald verkauft werden. Das Unternehmen hatte ursprünglich im vergangenen Jahr einen Deal vereinbart, der von Aristocrat übernommen werden sollte.

Die geplante Übernahme von Aristocrat konnte jedoch nicht genügend Unterstützung der Aktionäre gewinnen, um fortzufahren. Insgesamt 174 Aktionäre, die 56,13 % von Playtech – oder 140,5 Millionen Aktien – repräsentierten, stimmten bei einer Gerichtsverhandlung für das Angebot, während 54,68 % bei einer Hauptversammlung dafür stimmten.

Beide Summen lagen deutlich unter der für die Genehmigung der Fusion erforderlichen Schwelle von 75 %. Aktionäre, die 43,87 % des Unternehmens repräsentieren, stimmten gegen die Transaktion.

Mindestens 75 % der stimmberechtigten Aktien mussten dem Programm zustimmen, wenn das Angebot von 680 Pence pro Aktie, was einem Kaufpreis von rund 2,70 Mrd. £ entspricht, durchgeführt werden sollte.

JKO Play war ebenfalls in Gesprächen über ein mögliches Angebot zur Übernahme von Playtech, zog sich jedoch aus dem Verfahren zurück. Gopher bekundete im November letzten Jahres ebenfalls Interesse an einem Angebot, schied jedoch einige Wochen später aus dem Rennen aus.

TTB Partners – eine Gruppe mit Verbindungen zu Gopher – hat im Februar einen Ansatz für eine mögliche Übernahme gemacht, wobei Playtech zugestimmt hat, TTB von bestimmten Beschränkungen freizustellen, damit es sich bilden und möglicherweise ein Angebot machen kann.

Playtech sagte, es habe der Anfrage zugestimmt, warnte jedoch davor, dass es keine Garantie gebe, dass dies zu einem Angebot führen würde. Der Technologieriese sagte auch, dass es wahrscheinlich der Fall sein würde, dass jedes Angebot von TTB in bar erfolgen würde.

Die TTB auferlegten Beschränkungen – Teil des City Code on Takeovers and Mergers – ergaben sich aus seiner Rolle bei der Beratung von Gopher bezüglich seines potenziellen Übernahmeangebots für das Unternehmen.

Die Beschränkungen für TTB, die es daran gehindert hätten, selbst ein Angebot abzugeben, sollten für sechs Monate ab dem Austrittsdatum bis zum 20. Mai in Kraft bleiben. Nachdem diese jedoch aufgehoben waren, konnte TTB mit der Gestaltung eines eigenen Angebots beginnen.

Playtech-CEO Mor Weizer hat seine Unterstützung für ein mögliches Angebot erklärt. Im vergangenen Monat wurde die Frist für die Erklärung der festen Angebotsabsicht der Gruppe TTB bis zum 15. Juli verlängert.

Quelle: IGB